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证监会李超:推进创业板改革并试点注册制

2020-03-11 点击:1583

原标题:证监会李超:推进创业板改革和试点登记制度

新京报(记者顾志娟)10月20日,在第六届世界互联网大会“资本市场促进数字经济创新发展论坛”上,证监会副主席李超表示,资本市场独特的机制在支持科技创新企业方面具有天然优势,下一步将进一步完善机制的制度安排,畅通科技创新与资本市场对接的渠道。

中国证监会副主席李超

李超指出,当前全球经济和产业结构正在加速调整,数字经济正在蓬勃发展,加速经济发展的核心动力来自科技创新,而金融如何帮助科技创新是一个重要课题。经济学家熊彼特指出,产业体系只能通过创新来建立,而金融是推动科技创新和产业化的重要力量。

在实践中,由于研发投资大、更新和迭代快、经营不确定性高、资产轻等特点,传统金融机构往往不敢投资、不愿投资、无法投资。相比之下,资本市场独特的风险和收益共享机制在支持科技创新企业方面具有天然优势:资本市场估值方法更加多元化,能够准确地为科技创新企业定价并识别风险;股权投资有独特的风险补偿机制,其收益可以补偿相应的投资风险。通过风险投资、私募、IPO、重组等方式,为不同生命周期的企业提供差异化的金融服务。从实践的角度来看,战略创新型企业的发展壮大离不开完善的多层次资本市场体系的支撑,国内外知名企业离不开资本市场。

近年来,中国证监会积极推进资本市场与科技创新的深度融合,出台了推动建设强大的资本市场服务网络、金融支持建设制造业强国、形成科技创新合力等重要政策。在多层次资本市场体系建设中,高新技术企业在创业板和新三板上市公司中占有相当大的比重。在融资支持方面,今年前三季度,127家公司首次公开发行(IPO)融资1400亿元,其中41家计算机通信软件和信息服务公司融资近500亿元。创新创业债券和绿色企业债券发行总额超过800亿元,重点支持创新型企业。在引导社会资本投资方面,截至今年6月底,私募股权基金已向非上市公司投资了8.95万个股权项目,本金为7.16万亿元。其中,信息技术产业股权项目个,投资资金8700亿元,对促进创新型企业的孵化和培育,促进长期资本的形成发挥了重要作用。

今年科技资本市场服务创新的亮点之一是成立了科技创新局,并成功实施了注册制度改革试点。李超说,科学委员会的建立和试点登记制度有很强的开创性和突破性。一是突出科研创新地位,主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认知度高的科研创新企业。34家上市企业具有突出的科研创新属性。与数字经济相关的信息技术、网络和通信软件服务企业有19家,融资343亿元。新一代科技产业在审计企业中的比重达到3/1,在所有行业中排名第一。第二,企业类型更加多样化。科学创新委员会

二是加快创业板改革,推进创业板改革和登记制度试点,完善发行上市、并购重组、再融资等一系列基础制度,进一步提高和增强创新型企业的制度包容性。

三是深化新三板改革,提高市场流动性水平,增强投融资功能,通过完善层级管理、完善交易机制、优化投资者的适宜性要求,更好地为中小企业发展服务。

四是推进和完善风险投资支持政策,完善私募股权基金管理法规和制度,进一步完善风险投资资本市场服务相关法律政策,引导私募股权基金加大对科技创新企业的支持力度。

第五,着力建设高质量的中介服务体系,督促中介机构回到原来的岗位履行职责,促进形成专业稳定的合规诚信行业文化,建设高水平一流投资银行,为科技创新提供有针对性的优质服务。

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